我国氮肥企业发展煤化工机会分析 -4008云顶国际网站

我国氮肥企业所处的发展环境

1.1基础氮肥消费进入下降通道

目前发达国家的氮肥消费量均进入显著的下降通道，其中欧盟1亿公顷耕地，年消费氮肥仅为1000万吨，而在80年代末期达到最高历史峰值1500万吨；美国每年的耕种面积也是15亿亩左右，目前每年消耗氮肥1200万吨。进一步从三个典型国家的氮肥消费发展历史来看，氮素利用率提高和环境保护的重视是氮肥消费进入平台期甚至下降阶段的重要原因。以法国最为显著，氮素利用率自上世纪80年代为最低0.35，逐渐增至目前的0.71左右，氮肥消费量在利用率提高后的10年进入下降阶段。日本受农业发展下降和环保政策限制等影响，也导致化肥消费总量下降明显。

我国农业农村部2015年发布了《化肥使用量零增长行动方案》，提出到2020年实现化肥使用零增长，确保测土配方施肥技术覆盖率90%以上（与2015年比提高10个百分点，每年递增2个百分点），肥料利用率达到40%以上（与2015年比提高5个百分点，每年递增1个百分点）。截止到2017年底，我国已经提前三年实现了该目标。

我国从20世纪80年代开始大量施用化肥，目前农业化肥年消费量（折纯）接近6000万吨，占世界化肥消费量的1/3，其中氮肥消费量约3300万吨；单位耕地面积施肥量是世界平均水平的3倍，支撑了我国粮食连续增产，也带来了化肥施用量大、利用率低、资源环境矛盾突出等问题。

1.2氮肥产业结构调整持续开展，产业结构进一步优化

落后产能退出：“十二五”以来，新旧产能更替加速。全国尿素产能年均退出约200万吨，2017年产能退出最多，近400万吨。2016年尿素产能首次出现负增长，行业开工、产量双双下降。2017年产能进一步下降，降幅5%左右。

原料结构优化：采用水煤浆气化、干煤粉气化、碎煤加压气化技术已建成合成氨产能占比达到33%，这一比例还将持续提高 。

产业结构预测：预计“十三五” 末，氮肥行业将形成30家左右大型企业(100套大化肥）主导的局面，从原料结构上看：将形成先进煤气化（50%）、固定床气化（30%，附属煤炭集团）、天然气合成氨（20%）的原料结构。氮肥结构调整尚有一定的空间。

1.3氮肥出口难度增大，尿素出口受到抑制

“十二五”期间，随着国内氮肥行业的发展壮大和不断进步，出口贸易大幅增长，2015年净出口历史最高，超过1000万吨。我国出口尿素规模占全球尿素贸易总量的30%左右。

我国氮肥行业的国际竞争实力还比较弱，出口价格处于相对高位，在国际市场上缺乏话语权。2018年由于国外天然气大氮肥陆续投产，出口大幅回落。

2008年以来中国氮肥进出口统计分析

单位：万吨

1.4化工行业发展空间依然较大

我国化学工业（不含石油加工、橡胶制品、专用设备制造等）年销售收入从2003年的不足10000亿元快速增长至2017年的80000多亿元，年均增长率高达18%，高于同期我国宏观经济增长率

2018年上半年，石油和化工行业（油气开采、炼油、化工）实现主营收入6.43万亿元；同比增长13.2%，利润总额为4861亿元；同比增长46.6%，其中化工行业占比最高，收入3.92万亿元，同比增长10.3%，利润总额2769.4亿元，同比增长28%。

进一步统计调查发现，我国化工产业中存在以下几方面的不足，也是未来发展的机会：

▲资源型短缺长期存在，清洁能源严重匮乏。

▲石化基础产品缺口较大

▲合成树脂、合成橡胶生产严重不足

▲合成纤维单体产能不足，合成纤维聚合物结构性短缺

▲以化工新材料为代表的高端化工产业存在较大缺口

2017年我国重点化工产品供需平衡表

我国煤化工发展现状

我国能源结构特点“富煤、贫油、少气” ，资源禀赋决定了我国是全球主要的煤炭输出国，而石油、天然气以及整个石化产业链中的化工品则需要大量进口。

煤化工是以煤为原料，经过化学加工使煤转化为气体、液体、固体燃料及化学品，生产出各种化工产品的工业。煤化工包括传统煤化工和新型煤化工：

    传统煤化工包括煤焦化、煤电石、煤合成氨（化肥）等领域。

    新型煤化工以生产洁净能源和可替代石油化工的产品为主，包括煤制甲醇、煤制烯烃、煤制天然气、褐煤提质、煤制乙二醇和煤制油等。

2017年我国煤化工加工及生产装置产能情况调查统计

氮肥企业发展煤化工的优劣势

根据调查发现，氮肥企业发展煤化工优势较为明显，而且目前已经有企业开始在领域路上走的很稳健，如河南心连心、山东鲁西、华鲁恒升等公司，具体发展优势如下：

一是原料来源方便。流程上，现代煤化工和氮肥甲醇工业前段没有本质的区别，都是通过煤气化、变换气化，再把合成气拿去合成各种下游产品，如合成油品、合成甲醇、合成氨、合成甲烷（天然气）、混合醇、乙醇等一系列煤化工产品，甚至包括igcc发电，前段的工艺都是相同的，只是在后端的催化剂和工艺条件有所调整。因此，氮肥行业在发展现代煤化工上有天然的优势，氮肥行业从本质上看不存在产能过剩的问题。事实上，现代煤化工产业就是在传统煤化工的基础上发展起来的，煤化工企业的许多技术人才都来自于氮肥企业。其次，近几年我国煤化工示范项目有序推进，验证了煤制油、煤制天然气、煤制烯烃等项目的关键工艺技术和经济效益的可行性，也为氮肥行业发展煤化工探明了方向。；二是氮肥企业普遍具有现成的管理经验，可以直接平移或借鉴到煤化工方面；三是当企业普遍具有长期的煤化工技术积累，有较为成熟的生产工艺；四是氮肥企业布局合理，氮肥企业大多集中在东部和中部地区，靠近消费市场，水资源丰富，水体纳污能力强，这些都是位于西部的煤化工企业所不具备的。

发展机遇较好：一是近几年来国内化工行业宏观景气度指数不断攀升，化工行业发展形势较好；二是我国油气资源短缺，煤炭资源丰富，有着发展煤化工的天然资源基础；三是国家加大环保和园区治理力度，为行业整合重组、产能置换等提供了政策基础；四是近几年来

煤化工技术不断突破。

但不可否认的是，氮肥企业发展煤化工仍存在较大的不足，一是新进入行业存在一定的壁垒和市场容量，必须要提前做好调研，立足企业自身优势再决定否则方向；二是销售氮肥与化工产品存在较大的差别，销售队伍的建立需要花费大量的时间和资金；三是煤化工技术延展性超过氮肥行业，企业在发展之前需要确定技术的可行性、经济性。

除上述外，氮肥企业发展煤化工还面临一定的威胁：一是产品价格的周期性不同。化工产品与氮肥分属不同的行业，价格波动的周期性没有太强的关联性；二是油/煤比价不同。调查显示，当油价在60美元/桶（折合3000元/吨）以上时，煤制油才有一定经济效益。当前国际油价呈现走高趋势，且已经超过了该临界点，对发展煤制油为利好，但未来油价能否稳定在该水平，若低于该临界点势必会对其发展造成较大威胁；三是行业竞争和产能过剩问题。煤化工下游产业也存在一定的饱和度，氮肥企业转型前需要做详细的市场可行性调查；四是重点产品发展机会在逐渐减少。

重点产品发展机会

一是煤制乙二醇

2017年我国内乙二醇产量约为571万吨，进口量875万吨，出口量1.8万吨，表观消费量达到1444万吨。自给率仅40%左右。

用途方面，国内乙二醇主要用于生产聚酯，占总消费量的88.5%，其次是防冻液，占总消费量的3.7%，用于生产化工品占消费总量的7.8%。

我国乙二醇市场受到下游聚酯产业拉动，消费需求旺盛。根据我国聚酯产业及其他乙二醇下游产业发展情况，预计2020年我国乙二醇需求量将达到1650万吨，2025年需求量约为1900万吨。

近些年我国乙二醇产业增速发展，已投产能力达到834万吨，预计2020年乙二醇总产能将达到1200万吨/年。

煤制乙二醇是煤化工替代石化原料的突破性创新。

2011-2017年我国乙二醇行业发展趋势

单位：万吨

二是煤制乙醇

2017年我国乙醇产能约为1283万吨，产量约657万吨，产量较2016年增长19%，装置平均开工率为51%。我国发酵法工艺产能过剩，再加上政策补贴和原料成本问题使得我国传统发酵法乙醇的成本升高，导致我国装置开工率一直较低。

2015年和2016年由于国际油价处于历史低位，导致进口量较多。2017年我国改性乙醇进口关税恢复到30%，乙醇进口量大幅下降。

2017年，我国燃料乙醇产量约220万吨，远远低于美国和巴西。

2011-2017年我国乙醇行业发展趋势

单位：万吨

三是煤（甲醇）制烯烃

甲醇制烯烃，甲醇制烯烃技术是煤制烯烃工艺路线的枢纽技术，实现了由煤炭或天然气经甲醇生产基本有机化工原料。在我国煤制烯烃路线是对传统的以石油为原料制取烯烃的路线的重要补充，也是实现煤化工向石油化工延伸发展的有效途径。

发展优势是行业进入门槛低，东部地区投资热情仍在，但由于甲醇价格偏高、原料成本竞争力较弱，当前盈利状况不佳，许多项目进度放缓。

煤制烯烃，是指以煤为原料合成甲醇后再通过甲醇制取乙烯、丙烯等烯烃的技术。数据统计，截止2017年底，煤制烯烃（mto和mtp）已运行的有22套装置，共有1274.5万吨产能。

该工艺发展投资规模巨大，环保约束强，投资趋于谨慎。

在建/拟建甲醇制烯烃项目统计表

在建/拟建煤制烯烃项目统计表

除上述之外，还可以发展下游尼龙系列产品（己内酰胺、尼龙66）、聚氨酯原料（tdi、mdi、环氧丙烷）、工程塑料（聚碳酸酯、聚甲醛）、有机硅材料、聚酯、生物降解材料等。

（该文章节选自《中国氮肥工业发展六十周年》报告，原文略有删减）