■数据概览
产品 | 单位 | 产量 | 进口量 | 出口量 | 表观消费量 | ||||||||
11月 | 1-11月 | 同比% | 11月 | 1-11月 | 同比% | 11月 | 1-11月 | 同比% | 11月 | 1-11月 | 同比% | ||
磷肥 | 万吨p2o5 | 121.0 | 1271.1 | -4.6 | 2.1 | 26.8 | 33.2 | 63.3 | 519.9 | 14.5 | 59.8 | 778 | -30.9 |
磷酸二铵 | 万吨 | 131.0 | 1422.7 | 0.4 | 0 | 6.5 | ~ | 89.0 | 709.7 | 18.7 | 42 | 719.5 | -12.4 |
磷酸一铵 | 万吨 | 161.0 | 1598.9 | 5.0 | 0 | 0.4 | -88.0 | 17.7 | 235.2 | -5.8 | 143.3 | 1364.1 | -13.6 |
数据来源：统计局，海关总署
■磷酸二铵整体保持稳定
12月份磷酸二铵价格持稳运行，局部地区明稳暗降。国际市场需求转淡，价格走低，企业销售中心向国内市场转移。东北市场到货量较往年下降，贸易商打款积极性不高，由于资金压力较大，再加上农产品价格销售不理想，对高价化肥接受程度不高，新单成交停滞不前。57%磷酸二铵山东地区主流出厂报价为2600元/吨，61%磷酸二铵西北地区主流出厂报价为2600元/吨；64%磷酸二铵主流出厂报价为2700~2800元/吨。黑龙江地区主流到站价格为3000~3050元/吨，华北地区主流到站价格为2950元/吨。企业出口订单执行接近尾声，陆续向国内市场发货，西南大型企业的订单可持续发运到春节前。部分中小企业库存逐渐增多，为了促进销售，价格小幅下调20~50元/吨。随着前期检修的东圣、兴发等企业恢复开工，12月份行业整体开工率比前期略有提升，云贵龙头企业生产稳定。国内市场需求一般，后期随着销售和库存压力的增加，预计仍有企业会降低生产负荷。
国际市场采购放缓，价格走跌，我国出口离岸报价已经由月初的406美元/吨降至月底的400美元/吨。由于从2018年4月份到2019年1月份印度磷酸二铵的采购量将达到596万吨，而2017年4月至2018年3月同期进口量仅为429.9万吨，因此从12月份减慢了进口进程。2018年1~11月份，我国共计出口磷酸二铵709.7万吨，同比增加18.7%。平均出口价格为412.5美元/吨，同比增加19.9%。
64%磷酸二铵主流出厂价格走势图（元/吨）
■磷酸一铵市场弱势运行
12月份磷酸一铵市场下游需求清淡，市场成交不多，企业库存压力增加。部分企业尚有预收款在执行，但新单成交明显不足，市场信心减弱。压力较大的企业有降价销售的打算，但市场成交仍然不理想。55%粉状磷酸一铵主流成交价格为2200~2250元/吨，新单成交较差，山东地区市场走货缓慢，55%粉状一铵经销商主流出库价格为2350元/吨左右。58%粉状磷酸一铵主流报价为2400元/吨左右。60%粉状磷酸一铵主流出厂价格为2450元/吨。由于市场需求疲软，部分企业销售压力增加，不得不停产或限产，行业整体开工率小幅下滑至50%左右。湖北地区部分大型装置限产、四川部分企业长期停产、河南丰田、灵宝等前期停产装置已经恢复生产。国际市场采购积极性也不高，整体需求疲软。月初时，国际市场磷肥价格走低，港口出货缓慢。月底时，巴西市场63%磷酸一铵到岸价格为438~442美元/吨，中国55%磷酸一铵离岸报价为339~344美元/吨。今年巴西市场磷酸一铵采购明显减少，据统计数据显示，前11个月巴西进口磷酸一铵同比下降11%，降至298万吨。从摩洛哥进口的数量有所增加，从中国进口的数量下滑了35%，仅有20.7万吨。2018年1~11月份，我国共计出口磷酸一铵235.2万吨，同比减少5.8%；平均出口单价为403.8美元/吨，同比提升20.7%。
55%粉状磷酸一铵主流出厂价格走势图（元/吨）
■上下游产品行情分析
磷矿：12月份磷矿石价格保持稳定，主要是在消化前期涨价，贵州地区上月调整价格之后，本月成交多保持涨后水平，但由于外发车辆受限，贵州地区12月份发货不多，瓮安地区30%品位磷矿石坑口价格为320元/吨。湖北地区磷矿石价格保持稳定，部分矿区停采，30%品位磷矿石船板价550元/吨。云南地区磷矿石外销不多，多以省内销售为主，28%磷矿石交货价格为300元/吨左右。后期磷矿石市场将陆续启动，随着国家监管政策从严，未来磷矿石将继续保持高位走势。
硫磺： 12月份国内硫磺市场弱势运行。受短期内供应增加的影响，中东地区硫磺招标价格降至120美元/吨fob，比上月下降了20美元/吨。我国硫磺到岸价格保持在150美元/吨左右。港口硫磺成交一般，商谈价格从1260元/吨左右降至1200元/吨。国内炼厂价格有所回调，普光气田万州港价格下调至1220元/吨。近期硫磺市场无利好消息提振，预计后期价格以弱势运行为主。
合成氨：12月份合成氨市场震荡整理，各地区走势略有互通。华东市场供应充足，需求一般，部分企业下调价格后销售好转，价格回调。月底时，皖北地区主流承兑价格为3100~3150元/吨。西南及两湖地区价格略有上涨，主要是由于供应减少，需求偏紧所致。川渝地区主流出厂报价为3300元/吨左右。市场整体需求一般，尿素和甲醇价格走低，导致液氨行情不好，预计后期上涨空间有限。
■后市预测：磷铵市场维持清淡平稳走势
12月份原料价格有涨有跌。磷矿石价格较为坚挺，临近年关，部分矿山已经停采，市场供应有限，但下游需求一般，整体供需基本平衡。未来对矿山的监管和对磷矿石的开采管理会更加严格，磷矿石价格将持续高位。随着国际市场需求减弱，硫磺价格开始走跌，国内价格也随之下降，预计短期内继续保持弱势运行。气头合成氨企业停产增加，尽管尿素、甲醇价格走低，拖动合成氨整体下行，但西南和两湖等磷铵企业集中地区，合成氨价格仍处高位。总体来看，原料价格支撑力度减弱。复合肥成品销售不理想，导致对原料磷酸一铵采购不积极。粮食等农副产品市场并未好转，基层农民用肥积极性也不高，对高价复合肥望而却步，复合肥企业更是上下两难，上游原料成本偏高，下游走货不理想。而磷酸二铵市场虽然面对同样的需求局面，但由于总体供应下降，再加上出口增多，总体销售压力要小于一铵。预计后期磷铵市场继续保持清淡平稳走势，短期难有改观。
磷酸二铵产品出厂参考价格（元/吨）
企业名称 | 品牌 | 规格 | 价格 |
安徽六国 | 六国 | 57% | 暂不报价 |
六国 | 61% | 2450 | |
贵州开磷 | 开磷 | 64% | 2700 |
开磷 | 57% | - | |
贵州瓮福 | 宏福 | 64% | 2700 |
云天化富瑞 | 金富瑞 | 64% | 2600 |
云天化红磷 | 红磷 | 64% | 2600 |
红磷 | 60% | 暂不报价 | |
云天化云峰 | 云峰 | 64% | 2600 |
云南三环中化化肥 | 三环-中化 | 64% | 2600 |
湖北黄麦岭 | 黄麦岭 | 64% | 2750 |
湖北宜化 | 宜化 | 64% | 2800 |
湖北大峪口 | 撒可富 | 64% | 2750 |
湖北东圣 | 东圣 | 64% | 2800 |
广西鹿寨 | 鹿州 | 64% | 暂不报价 |
广东湛化 | 湛化 | 64% | 2500 |
甘肃瓮福 | 瓮福 | 64% | 2800 |
陕西华山 | 华山 | 60% | 暂不报价 |
磷酸一铵产品出厂参考价格（元/吨）
企业名称 | 品牌 | 规格 | 价格 |
贵州瓮福 | 宏福 | 60%（粉） | 暂不定价 |
宏福 | 60%（粒） | 暂不定价 | |
贵州开磷 | 开磷 | 55%（粉） | 暂不定价 |
60%（粉） | 2400 | ||
云天化集团 | 三环 | 55%(粉） | 2200 |
58%（粉） | 2250 | ||
安徽六国 | 六国 | 55%（粉） | 2300 |
55%（粒） | - | ||
安徽司尔特 | 司尔特 | 55%（粉） | 2400 |
安徽中远英特尔 | 中嘉嘉远 | 55%（粉） | 2300 |
55%（粒） | 2350 | ||
湖北洋丰 | 洋丰 | 58%（粉） | 2550 |
60%(颗粒） | - | ||
四川中正 | 中正 | 55%（粉） | 停产检修 |
55%（粒） | 停产检修 | ||
湖北祥云 | 祥云 | 55%（粉） | 2300 |
55%（粒） | 2400 | ||
湖北鄂中 | 鄂中 | 55%（粉状） | 2350 |
58%（粉状） | - | ||
四川宏达 | 云顶 | 55%（粉状） | 2300 |
55%（颗粒） | 2350 | ||
四川龙蟒 | 龙蟒 | 55%（粉状） | 暂不报价 |